{"id":10400,"date":"2021-01-21T09:34:20","date_gmt":"2021-01-21T09:34:20","guid":{"rendered":"https:\/\/www.esafrica.es\/?p=10400"},"modified":"2025-09-26T09:16:07","modified_gmt":"2025-09-26T08:16:07","slug":"la-industria-financiera-en-africa-pymes-bancos-publicos-de-desarrollo-y-sistema-financiero-panafricano","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.esafrica.es\/en\/politica-geopolitica\/la-industria-financiera-en-africa-pymes-bancos-publicos-de-desarrollo-y-sistema-financiero-panafricano\/","title":{"rendered":"La industria financiera en \u00c1frica. Pymes, bancos p\u00fablicos de desarrollo y sistema financiero panafricano"},"content":{"rendered":"

En \u00c1frica subsahariana, como en el resto del mundo, las econom\u00edas nacionales se caracterizan en general por un gran n\u00famero de peque\u00f1as y medianas empresas que constituyen el grueso de las oportunidades de empleo y desarrollo de la regi\u00f3n. Verdaderos pilares de la vida econ\u00f3mica africana, las pymes africanas a\u00fan est\u00e1n luchando por encontrar el capital necesario para su crecimiento.\u00a0Se enfrentan a numerosos obst\u00e1culos sobre el terreno que les impiden acceder a la financiaci\u00f3n y, por tanto, desplegar plenamente su potencial de desarrollo.\u00a0Las empresas creadas por mujeres se ven especialmente afectadas y solo el 10 % de ellas tiene acceso a los servicios financieros que necesitan para desarrollar sus proyectos.<\/em><\/p>\n

Las entidades de cr\u00e9dito perciben a las pymes africanas como estructuras de riesgo: poco resistentes y fr\u00e1giles en t\u00e9rminos de actividad, solvencia y gesti\u00f3n.<\/p>\n

Al hablar de la necesidad de\u00a0una industria financiera en \u00c1frica<\/em>\u00a0hay que distinguir:<\/p>\n

    \n
  1. La financiaci\u00f3n bancaria que llegue no solo a las peque\u00f1as y medianas empresas africanas, sino tambi\u00e9n a los particulares; por lo tanto, hay que profundizar en la financiaci\u00f3n bancaria del sector privado.<\/li>\n
  2. Y en segundo lugar es importante tambi\u00e9n referirnos a la necesidad de un sistema financiero panafricano y ello incluye, en este segundo punto, conocer el potencial de los bancos p\u00fablicos de desarrollo en \u00c1frica.<\/li>\n<\/ol>\n

    En el continente africano, el desarrollo econ\u00f3mico y social se logra a trav\u00e9s del sector privado (que incluye todo lo que no est\u00e1 bajo la jurisdicci\u00f3n del Estado), ya sean cooperativas de producci\u00f3n, cooperativas de comercializaci\u00f3n o cr\u00e9dito, asociaciones tradicionales o, incluso, microempresas, peque\u00f1as y medianas empresas (pymes) y grandes empresas o multinacionales.[1]<\/a><\/p>\n

    Despu\u00e9s de a\u00f1os marcados por crisis sist\u00e9micas (1980-1990), el sistema bancario africano ha evolucionado principalmente a partir de los a\u00f1os 2000. Reformas necesarias como reglas prudenciales y mucho m\u00e1s estrictas en la otorgaci\u00f3n de los pr\u00e9stamos han dado lugar a la consolidaci\u00f3n de los bancos locales implicados en la financiaci\u00f3n al sector privado. Los porcentajes de otorgaci\u00f3n de pr\u00e9stamos han aumentado en el continente de un 26 % en 1980 a un 48 % del PIB en 2018 (principalmente, en Sud\u00e1frica y en alg\u00fan pa\u00eds de \u00c1frica del Norte).<\/p>\n

    Pero la banca africana en general sigue dando preferencia al sector p\u00fablico en grandes proyectos de infraestructura y, en lo referente a necesidades de tesorer\u00eda, a grandes empresas y multinacionales, pues estos actores representan un riesgo menor y m\u00e1s elegible al cr\u00e9dito. En cambio, la pyme y la microempresa que representan el tejido empresarial del continente dif\u00edcilmente tienen acceso al mismo. Este d\u00e9ficit se explica precisamente por la inexistencia de oferta suficiente por parte de la banca comercial a este tipo de peticiones con caracter\u00edsticas informales y dispersas percibidas muchas veces como riesgo. Es dif\u00edcil conocer la capacidad de reembolso ante la falta de balances auditados y la poca viabilidad de un plan de desarrollo empresarial. Estos son los principales obst\u00e1culos con los que se encuentran ambos actores -prestamista y prestatario- sabiendo que las pymes juegan un rol importante en la creaci\u00f3n de empleo y riqueza. La soluci\u00f3n en el horizonte pasa por desplegar v\u00edas de financiaci\u00f3n adaptadas a una realidad informal. Algunos ejemplos podr\u00edan ser:<\/p>\n

      \n
    1. Invitar y comprometer los recursos de las instituciones p\u00fablicas financieras de desarrollo como garant\u00eda de los pr\u00e9stamos concedidos por la banca comercial, lo que liberar\u00eda a esta \u00faltima del riesgo.<\/li>\n
    2. Otra opci\u00f3n ser\u00eda acompa\u00f1ar esa financiaci\u00f3n con orientaci\u00f3n y asesor\u00eda en lo que concierne a la viabilidad del negocio y a la capacidad del empresario con el fin de que el proyecto sea viable y salga adelante. Hay instituciones financieras\/bancos de desarrollo que desarrollan esta actividad.<\/li>\n<\/ol>\n

      En cuanto al potencial de\u00a0los bancos p\u00fablicos de desarrollo<\/em>\u00a0en \u00c1frica, son poco conocidos como potenciadores de la financiaci\u00f3n al desarrollo en el continente. Estas instituciones est\u00e1n presentes en casi todos los estados. Adem\u00e1s, hay dos bancos a escala continental que son el\u00a0BAfD<\/a>\u00a0y el\u00a0Afreximbank<\/a>, as\u00ed como bancos subregionales cuya misi\u00f3n es favorecer la integraci\u00f3n de la regi\u00f3n, como son los casos del\u00a0BDEAC<\/a>,\u00a0BOAD<\/a>\u00a0y\u00a0SADC<\/a>[2]<\/a>. Quiz\u00e1s a nivel nacional sea la CDG (Caisse de dep\u00f4ts et de gesti\u00f3n du Maroc) la banca p\u00fablica m\u00e1s grande cuyos activos se elevan a 26 mil millones de USD en 2018. Todas estas instituciones pueden efectivamente ser determinantes en lo referente al desarrollo y la transformaci\u00f3n del continente, pueden servir de puente para canalizar la financiaci\u00f3n internacional hacia los mercados africanos y adem\u00e1s de criterios financieros, guiarse tambi\u00e9n por otros ligados a los objetivos del desarrollo durable, inclusi\u00f3n de las mujeres en el trabajo, reducir los desequilibrios territoriales, etc.Otro factor de relevancia es el surgimiento de un\u00a0sistema financiero panafricano\u00a0<\/em>y, al respecto, hay que destacar las inversiones dentro del propio continente por multinacionales africanas. Seg\u00fan el BAfD, las inversiones extranjeras directas intercontinentales de nuevo cu\u00f1o o desde cero (greenfield<\/em>)[3]<\/a>\u00a0han pasado de 4 a 10 mil millones de USD entre 2006 y 2016, as\u00ed como las fusiones y adquisiciones, estando estas en gran parte est\u00e1n impulsadas por multinacionales inversoras africanas, como son los casos del grupo diversificado de construcci\u00f3n nigeriano\u00a0DANGOTE<\/em>, algunos principales bancos marroqu\u00edes como\u00a0Attijariwafa bank<\/em>,\u00a0BMCE, BCP,<\/em>\u00a0el keniata\u00a0Kenya Commercial Bank<\/em>\u00a0(KCG), el nigeriano\u00a0United Bank for Africa<\/em>,\u00a0Standard bank<\/em>\u00a0de Sud\u00e1frica y\u00a0Ecobank\u00a0<\/em>de Togo. Todos ellos con filiales en distintos pa\u00edses africanos.<\/p>\n

      En su discurso, la Sra.\u00a0Lagarde<\/a>\u00a0habl\u00f3 del prop\u00f3sito m\u00e1s amplio de un sector financiero fuerte en \u00c1frica:\u00a0\u201cCon el tiempo, un marco regulador y de supervisi\u00f3n s\u00f3lido puede ayudar a garantizar que los bancos saludables puedan proporcionar recursos esenciales, que son necesarios para la recuperaci\u00f3n econ\u00f3mica de \u00c1frica.\u00a0Este es un esfuerzo a largo plazo y estaremos a su lado en todo momento\u201d,<\/em>\u00a0concluy\u00f3.[4]<\/a><\/p>\n

      A esto hay que a\u00f1adir finalmente otra tendencia que est\u00e1 entrando fuerte en la regi\u00f3n y es la multiplicaci\u00f3n de fondos de inversi\u00f3n privados especializados en la gesti\u00f3n de carteras de empresas africanas. Estos fondos, muchos de ellos basados en \u00c1frica, disponen del suficiente conocimiento de las necesidades africanas para su seguimiento y gesti\u00f3n.<\/p>\n

      \n
      \n<\/div>\n

      [1]<\/a>\u00a0En Ghana<\/strong>, las pymes pueden considerarse la columna vertebral de la econom\u00eda.\u00a0Emplean a miles de personas. Las pymes representan el 92 % de todas las empresas locales en Ghana, el 85 % de los empleos de fabricaci\u00f3n y alrededor del 70 % del PIB.
      \nEn Nigeria<\/strong>, 37 millones de pymes emplean a unos 60 millones de personas y representan alrededor del 48 % del PIB.
      \nSud\u00e1frica\u00a0<\/strong>alberga a m\u00e1s de 2,2 millones de pymes, de las cuales alrededor de 1,5 millones est\u00e1n en el sector informal, y el 43 % se encuentran en el comercio y el alojamiento, seg\u00fan la Agencia de Desarrollo de Peque\u00f1as Empresas de Sud\u00e1frica (SEDA), responsable de implementar la estrategia del Gobierno en esta \u00e1rea. Un informe de la SEDA de 2016 indica que las pymes enfrentan dificultades para acceder a la financiaci\u00f3n y los mercados. 8 de cada 10 puestos de trabajo y nueve de cada 10 de todas las empresas en \u00c1frica subsahariana est\u00e1n vinculados a las pymes, seg\u00fan la\u00a0      ONU<\/a>.<\/p>\n

      [2]<\/a>\u00a0Banco de Desarrollo de los Estados de \u00c1frica Central, Banco de Desarrollo de \u00c1frica Occidental, Comunidad de Desarrollo de \u00c1frica Austral.<\/p>\n

      [3]<\/a>\u00a0Este tipo de IED es el m\u00e1s riesgoso para el inversor, pero el m\u00e1s beneficioso para la econom\u00eda receptora ya que promueve el desarrollo y estimula el empleo desde la construcci\u00f3n de las edificaciones hasta la puesta en operaci\u00f3n del negocio, adem\u00e1s de contribuir en la capacitaci\u00f3n de estos empleados, que se convierten en multiplicadores del \u201cknow-how\u201d obtenido.<\/p>\n

      [4]<\/a>\u00a0Reformas bancarias y regulatorias transfronterizas: las implicaciones de la experiencia internacional para \u00c1frica. Discurso de apertura de Christine Lagarde. Isla Mauricio\/ 1-2 de febrero de 2017. Instituto de Formaci\u00f3n de \u00c1frica del FMI<\/p>\n

      Rafael G\u00f3mez-Jordana Moya es investigador y profesional en el \u00e1mbito de las relaciones institucionales y servicios financieros con experiencia consolidada internacional dentro y fuera de Espa\u00f1a, habiendo ejercido labores de direcci\u00f3n y representaci\u00f3n en diferentes pa\u00edses en el sector financiero, y en servicios de control e inspecci\u00f3n de pre-embarque de mercanc\u00edas para gobiernos en cumplimiento con los requisitos de la WTO (Organizaci\u00f3n Mundial de Comercio).<\/em><\/p>\n

      \n
      \n<\/div>\n

      Bibliograf\u00eda<\/strong><\/p>\n

      Proparco:\u00a0https:\/\/www.proparco.fr\/fr\/page-thematique-axe\/fisea<\/a><\/p>\n

      AFD Francia:\u00a0\u00a0https:\/\/www.afd.fr\/fr\/page-region-pays\/afrique<\/a><\/p>\n

      Banco Mundial:\u00a0https:\/\/www.banquemondiale.org\/fr\/region\/afr<\/a><\/p>\n

      FMI:\u00a0https:\/\/www.imf.org\/en\/Countries\/MUS<\/a><\/p>\n

      Attijariwafa bank:\u00a0https:\/\/www.attijariwafabank.com\/fr<\/a><\/p>\n

      BMCE:\u00a0www.bankofafrica.ma<\/a><\/p>\n

      BCP:\u00a0https:\/\/www.groupebcp.com\/fr<\/a><\/p>\n

      Ecobank:\u00a0https:\/\/ecobank.com\/group<\/a><\/p>\n

      Standard Bank of South Africa:\u00a0https:\/\/www.standardbank.co.za\/<\/a><\/p>\n

      United Bank for Africa:\u00a0https:\/\/www.ubagroup.com\/<\/a><\/p>\n

      Kenya Commercial Bank:\u00a0https:\/\/kcbgroup.com\/<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

      En \u00c1frica subsahariana, como en el resto del mundo, las econom\u00edas nacionales se caracterizan en general por un gran n\u00famero de peque\u00f1as y medianas empresas que constituyen el grueso de las oportunidades de empleo y desarrollo de la regi\u00f3n. Verdaderos pilares de la vida econ\u00f3mica africana, las pymes africanas a\u00fan est\u00e1n luchando por encontrar el […]<\/p>\n","protected":false},"author":6,"featured_media":34226,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[24],"tags":[82,276,277,664,2581,799,800,1692,1849,1880],"class_list":["post-10400","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-politica-geopolitica","tag-africa","tag-banca","tag-banca-africana","tag-destacado","tag-economia","tag-empresa","tag-empresas-en-africa","tag-onu","tag-pyme","tag-recomendamos"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.esafrica.es\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/10400","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.esafrica.es\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.esafrica.es\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.esafrica.es\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/6"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.esafrica.es\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=10400"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.esafrica.es\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/10400\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.esafrica.es\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media\/34226"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.esafrica.es\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=10400"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.esafrica.es\/en\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=10400"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.esafrica.es\/en\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=10400"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}